Из последнего вывода возникает логичный вопрос, где все смотреть? Если вы не будете самыми осведомленными и просвещенными, никакие великолепные знания не помогут быть впереди планеты всей. Ясно как белым днем - для фундаментального анализа необходима точная и своевременная информация. Слава Богу, наш век - век прогресса и информатизации. Именно поэтому существует целая группа специальных агентств. Вот лишь некоторые из них: ♦ BRIDGE ♦ DOW JONES ♦ CQG ♦ BLOOMBERG ♦ TENFORE ♦ DBC ♦ REUTERS ♦ CNN и другие. 24 часа в сутки аккуратно поставляют они новости и аналитику, необходимые для работы на рынке. Это огромный поток данных (да еще и на английском) порой ставит в тупик начинающих трейдеров. Поэтому многие финансовые компании создают специальные отделы, сотрудники которых круглосуточно анализируют происходящие на рынке события и оперативно переводят все значимые новости на русский язык. Например, компания FOREX CLUB предоставляет в режиме реального времени информацию, которая постоянно обновляется на сайте в Интернете: . Эти же новости можно найти в соответствующем разделе терминала трейдера -специальной программы для совершения сделок, созданной нашей компанией. А вот пример аналитических статей, которые готовятся на сайте FOREX CLUB к началу каждого дня, чтобы каждый трейдер был морально готов к борьбе за место под солнцем и знал что и почему сейчас происходит на рынке. Аналитические обзоры рынка за неделю с 11 по 15 ноября 2002 г. Доллар Подводя итоги минувшей недели, можно отметить, что Доллару удалось скорректироваться от многомесячных минимумов достигнутых в течение прошлой и в начале этой торговой недели. В понедельник курс Доллара продолжил снижение по отношению к основным валютам, которое началось ещё на позапрошлой неделе. Напомним, что 6-го ноября, ФРС США преподнесла участникам рынка сюрприз, понизив процентные ставки сразу на 50 базисных пунктов и изменив приоритеты в своей денежной политике на нейтральные, тем самым предопределив развитие событий в среднесрочной перспективе. Реакция рынков была ожидаемой - американские акции и Доллар снизились сразу после объявления этого решения. Также, негативное воздействие на Доллар в начале этой недели оказало заявление официального чиновника из Багдада, в котором Ирак отказывался принять резолюцию СБ ООН, требующую от Ирака дачи разрешения на въезд международных военных инспекторов. В свете вышеупомянутых событий и в преддверии выступления главы ФРС инвесторы предпочитали не рисковать и закрывали имеющиеся длинные позиции по Доллару. Курс пары EUR/USD достиг в понедельник отметки 1.0170, а пара GBP/USD 1.5960. Однако позже, на неделе, участники рынка были воодушевлены заявлениями главы ФРС и новостями о благоприятном разрешении вопросов с Ираком. Выступая в Конгрессе США, Алан Гринспан заявил, что главной причиной снижения основных процентных ставок в стране на 0,50% послужило желание руководства ФРС обезопасить экономику от наступления худшего развития событий, а низкий уровень инфляции позволил это сделать. По мнению Гринспана, снижение ставок на большую величину по сравнению с прогнозами большинства экономистов не нанесет вреда экономике. Также, он заметил, что если снижение ставок на 50 базовых пунктов окажется слишком значительным, ФРС всегда может повысить ставки. Таким образом, слова Гринспана, свидетельствовали о "гибкости” ФРС нацеленной на стимулирование роста экономики, что оказывало значительную поддержку Доллару. В четверг участники были порадованы неожиданно хорошим экономическим отчётом из США, по данным которого индекс розничных продаж в США за октябрь при прогнозе в сторону понижения вышел без изменения, а индекс розничных продаж без учета продаж автомобилей в США за октябрь превысил прогноз экономистов и составил +0,7%. Количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю к 9 ноября снизилось и составило 388 тыс. вопреки прогнозу в 402 тыс. Основным положительным фактором является то, что количество заявлений снижается уже на протяжении двух недель подряд и находится по мнению правительства ниже ключевого уровня в 400 тыс. Однако уже в пятницу экономические данные снова изменили отношение инвесторов к американской валюте. В целом, они носили смешанный характер. Так, Мичиганский индекс потребительского настроения оказался сильнее прогнозного значения, укрепившись с октябрьского значений 80.6 до 85.0, что вместе с достаточно высоким уровнем розничных продаж говорит о некоторой стабилизации потребительской уверенности в США. После такого скачка индекса Доллар попробовал продолжить тенденцию роста этой недели. Однако его рост был не слишком продолжителен, т.к. инвесторы обратили особое внимание на падение американского промышленного производства на 0.8%. Кроме того, в свете последнего снижения ставок Федеральным Резервом, особое опасение вызвал рост цен производителей -индикатора, который характеризует инфляцию. Рост PPI составил 1.1%, а ядро индекса выросло на 0.5%. Таким образом, повышается риск того, что снижение ставок может вызвать развитие инфляционных процессов в стране, что в условиях, близких к стагнации, крайне негативно характеризует состояние американской экономики. В этой связи трейдеры предпочитали закрывать длинные Долларовые позиции к концу рабочей недели, что отразилось на снижении курса Доллара в пятницу. Единая валюта на этой неделе находилась под давлением плохих экономических показателей. В первой половине недели был опубликован обзор центра исследований европейской экономики ZEW. По данным центра, индекс деловых ожиданий в Германии за ноябрь составил 4,2. Показатель упал ниже самых пессимистичных ожиданий, поразив полутора годовой минимум. Глава центра Франц заявил, что снижение данного показателя предвещает резкий спад экономики страны в первой половине следующего года. Далее, ряд новостей продолжил весьма пессимистичный отчет Еврокомиссии, в котором в сторону повышения был пересмотрен прогноз дефицита бюджета Германии, Франции и Италии и в сторону понижения - прогноз роста экономики Еврозоны на 2002-2003 гг. Президента Бундесбанка Велтеке в своём заявлении подтвердил, что на данный момент экономический рост в Еврозоне является слабым, но риски для ценовой стабильности по его словам сбалансированы, и ЕЦБ постоянно следит за экономическим развитием региона. Большинство аналитиков склоняются к мнению, что ЕЦБ снизит уровень процентных ставок в Евро-регионе на 1% в течение следующих трёх месяцев. Фунт Самым сильным на сегодняшний день остаётся британский Фунт. Поддержку Фунту на этой неделе оказывали хорошие данные по состоянию экономики и выступление Королевы, в котором тема вступления Великобритании в Евросоюз не была достаточно определённо подчёркнута. Данные по рынку труда Великобритании вышли в соответствии с прогнозными значениями, подтвердив тем самым сохранение достаточно устойчивого положения, что, в свою очередь, стимулировало потребительский спрос в стране. Средняя зарплата +3,8% за три месяца. Численность заявок на пособия 3,1%. В среду был опубликован доклад Банка Англии. В своём докладе банк подчеркнул, что непривычно высокие цены на нефть и возросшие цены на жильё вызывают рост инфляции потребительского спроса, но, тем не менее, ЦБ делает прогноз, что индекс инфляции RPIX, который включает процентные платежи по ипотечным кредитам вернётся к 2,5% годовых к концу 2-хлетнего периода, взятого за основу прогноза. Некоторый негатив оказало вышедшее в четверг сообщение о том, что британская компания HSBC Holdings намерена потратить 13млр. Долларов на приобретение американской компании Household International. Йена Хорошие экономические показатели из Японии не оказывали поддержку Йене. Вызвано сие событие было нежеланием японских властей видеть укрепление национальной валюты. Согласно заявлениям официальных лиц, чрезмерное укрепление йены вредит экономике страны на данном этапе. Иными словами, угрозы проведения валютной интервенции двигали пару USD/JPYвверх. Предварительное значение индекса валового внутреннего продукта (GDP) в Японии составило +0,7% за третий квартал 2002 года, +3,0% за год. Показатель превысил средний прогноз экономистов в +0,5%, а предыдущее значение пересмотрено в сторону увеличения. Потребление в частном секторе выросло на 0,8% в третьем квартале. Окончательное значение индекса промышленного производства за сентябрь составило -0,1%за месяц и +5,2% за год (прогноз был -0,3% за месяц и +4,9% за год, предварительное значение -0,3% за месяц, +4,9% за год). Индекс заказов в области машиностроения в Японии за сентябрь составил +12,7% за месяц, -2,7% за год. Показатель превысил прогнозируемое ранее экономистами значение более чем в два раза. Экономисты отмечают, что рост экономики Японии наблюдается уже третий квартал. По итогам прошедшей недели курсы основных валют изменились следующим образом: Конечно, это не вся помощь, которую можно получить для анализа сложившейся на рынке ситуации. Например, существуют ежедневные прогнозы экспертов на следующие сутки. Как правило, в них содержатся смоделированные уровни на завтра и цели для валют, а также содержится календарь выхода важных экономических и политических данных. Календарь дается для того, чтобы вы могли точно знать, когда будет то или иное событие (например, данные по инфляции в США выйдут в 18 часов по Москве, а глава Федеральной Резервной Системы США Алан Гринспен будет выступать в 18-30). Выглядит вся эта информация таким образом: Прогноз на следующую неделю с 18 по 22 ноября 2002 г. Учитывая, что на этой неделе Доллар, как и ожидалось, сумел несколько отыграть свои позиции, т.е. сделать неплохую коррекцию, есть вероятность, что тенденция к снижению стоимости американской валюты продолжится. Этому способствуют и неуверенные экономические данные по Соединенным Штатам. Однако фундаментальные факторы по странам Еврозоны также не внушают оптимизма, что может сдерживать рост Евро, Франка и Фунта против Доллара. Что касается пары Доллар/Йена, то она снова может упасть ниже уровня 120.00, но при таком падении существенно возрастает риск проведения интервенции японскими финансовыми институтами. На следующей неделе наибольшее внимание рынок уделит следующим экономическим индикаторам: Вторник: 1230 U.S. October CPI / Изменение индекса потреби- тельских цен в США в октябре Среда: Japan BOJ Policy Board Meeting and BOJ Monthly Report / Встреча руководства Банка Японии и опубликование ежемесячного отчета Банка Японии 0930 U.K. ВОЕ minutes / Опубликование протокола совещания руководства Банка Англии Четверг: 0700 Germany 3Q GDP / Изменение объема ВВП в Германии в третьем квартале 0930 U.K. October Retail Sales / Изменение объема розничных продаж в Великобритании в октябре 1100 U.K. Quarterly and Monthly CBI Industrial Trends Survey / Ежемесячный и квартальный отчет о тенденциях Британской Промышленной Ассоциации Е. U ЕСВ Governing Council Meeting / Совещание руководящего комитета Европейского Центрального Банка Пятнииа: 0745 France 3Q GDP prov. / Предварительные данные по изменению ВВП во Франции в третьем квартале
